贵州黔军年轻军官张明堂是铜仁大商家的公子他奉命从剿共前线返回家乡督导追剿正在突围的红军黔东独立师并开始扩军整编当地驻军由于他对红军伤员的同情加之自己恋人黄菲儿的推动他冒险为红军伤员的撤离提供了便利但却被知道消息的孙家公子孙如柏告了密致使红军伤员的撤离彻底失败张明堂家因此被商业对手孙家所利用而惨遭变故他自己因通共的罪名被通缉红军也误把他视为告密的仇家两难中的张明堂被欣赏自己的桃花寨寨主收留他决意下山为家复仇他杀死了陷害他的仇家孙耀祖和驻军头目朱汉春自己却不幸身陷囹寤桃花出手相救并把张明堂留在了桃花寨张明堂帮助桃花整顿山寨训练寨兵并在与当地巨匪麻三刀争斗中逐渐占了上风遏制了麻三刀的势力张明堂的恋人黄菲儿在种种无奈的情势所迫之下嫁给了张家对手孙家的公子孙如柏但她心中却忘不掉张明堂这使孙如柏更对杀父